Все комментарии из этого раздела на дату:

Искать в комментариях:

Например: Прогнозы

КазТрансОйл – размер дивиденда составит 155 тенге в случае одобрения общим собранием акционеров

17.04.2017 | Источник: BCC Invest
Тема: Обзоры по компаниям и отраслям, BCC Invest

Совет директоров рекомендовал выплатить акционерам КазТрансОйл 100% от чистой прибыли компании за 2016 год в размере 44 528 млн. тенге, а также часть нераспределенной прибыли предыдущих лет в размере 15 089 млн. тенге. В результате размер дивиденда на одну акцию составит 155 тенге, что составляет 134% от консолидированного чистого дохода компании по итогам 2016 года. На фоне объявления размера дивиденда, стоимость акций выросла на 3.5%, увеличившись после открытия утренней сессии до 1 342 тенге. Дивидендная доходность от текущей цены – 11.5%.

Общее собрание акционеров состоится 25 мая 2017 года. В случае одобрения общим собранием акционеров, дата фиксации, ориентируясь на выплату дивидендов в предыдущем году, состоится в середине июня 2017 года, а начало выплаты дивидендов начнется с конца июня 2017 года. Как мы ожидаем, после публикации материалов к общему собранию акционеров и последующему их утверждению, эмитент опубликует более точные ключевые даты относительно выплаты дивидендов.

Наше мнение:
Размер дивиденда, рекомендованного советом директоров к выплате по итогам 2016 года, несколько превысил наши ожидания. Мы прогнозировали увеличение дивидендов относительно предыдущего года на 10%, однако эмитент увеличил дивидендные выплаты на 16.5% относительно суммы дивиденда за 2015 год, что мы расцениваем как положительное событие для стоимости акций. КазТрансОйл продолжает придерживаться политики выплаты постоянно увеличивающихся дивидендов, что дает нам основание с оптимизмом смотреть на перспективы компании в прогнозный период. Хотим отметить, что к цене первичного размещения (725 тенге), дивидендная доходность составляет 21.3%, а размер дивиденда увеличился относительно первого дивиденда в качестве публичной компании (75 тенге) более чем в 2 раза.

Наша целевая цена по акциям КазТрансОйл составляет 1 488 тенге/акция на конец 2017 года, что на 10.9% выше текущей цены. Помимо этого, дивидендный доход в 2017 году составит 11.5%. Мы оставляем нашу рекомендацию на уровне «ПОКУПАТЬ». Увеличение объемов добычи с месторождения Кашаган и в перспективе с Тенгиза (с 2022г.), а также начало транзита российской нефти в Узбекистан могут оказать положительное влияние на деятельность компании.

Комментарии